(2)

Bei der Berechnung der Eigenmittelanforderungen für das CVA-Risiko für eine Gegenpartei stützt sich ein Institut hinsichtlich sämtlicher Eingangsparameter für sein internes Modell für das spezifische Risiko von Schuldtiteln (je nach Fall) auf folgende Formeln: Basiert das Modell auf vollständiger Neubewertung ("full repricing"), so ist die Formel in Absatz 1 direkt anzuwenden; Basiert das Modell auf Kreditspread-Sensitivitäten für spezifische Laufzeiten, so stützt sich das Institut bei sämtlichen Kreditspread-Sensitivitäten ("Regulatory CS01") auf folgende Formel: Regulatory CS01_(i) = 0.0001 · t_(i) · exp(– (s_(i) · t_(i) / LGD_(MKT))) · (EE_(i – 1) · D_(i – 1) – EE_(i + 1) · D_(i + 1) / 2) Für das letzte Laufzeitband i=T lautet die entsprechende Formel: Regulatory CS01_(T) = 0.0001 · t_(T) · exp(– (s_(T) · t_(T) / LGD_(MKT))) · (EE_(T – 1) · D_(T – 1) + EE_(T) · D_(T) / 2) Verwendet das Modell Kreditspread-Sensitivitäten zur Modellierung paralleler Kreditspread-Verschiebungen, so stützt sich das Institut auf folgende Formel: Regulatory CS01 = 0.0001 · Σ_(i=1)^(T)(t_(i) · exp(– (s_(i) · t_(i) / LGD_(MKT))) – t_(i – 1) · exp(– (s_(i – 1) · t_(i – 1) / LGD_(MKT)))) · (EE_(i – 1) · D_(i – 1) + EE_(i) · D_(i) / 2) Verwendet das Modell Sensitivitäten zweiten Grades zur Modellierung von Kreditspread-Verschiebungen ("Spread-Gamma"), so sind die Gamma-Werte nach der Formel in Absatz 1 zu berechnen.

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Source: EUR-Lex (Cellar) · retrieved 2026-09-25 · Text as adopted (Official Journal); later amendments are not incorporated in this text.